Le but de lassurance est de protéger les individus de la réalisation dun risque dont les conséquences financières pourraient leur être particulièrement préjudiciables, voir même impossible à assumer. Lassurance fonctionne grâce au versement des primes des assurés. Lensemble des primes versées par les assurés sont rassemblées dans ce qui pourrait être appelé une caisse commune. Lorsquun évènement se réalise, lassureur ponctionne dans cette caisse commune afin de garantir à son assuré, la réparation de son préjudice, dun tiers ou une assistance. Etant donné que lévènement ou le risque ne se réalisera que pour une certaine quantité dassuré (ils ne verront pas tous le risque se réaliser), lassurance disposera toujours de fonds suffisants. Lassureur adaptera le montant de la prime réclamée à son assuré en fonction du nombre de personne ayant souscrit comme lui une assurance et de la probabilité que les risques assurés se réalisent. Bien évidemment lassureur intègrera dans son calcul tous les frais de gestion de la compagnie et certaines marges de sécurité. Largent récolté grâce aux primes peut être placé par lassureur afin quil en obtienne des revenus supplémentaires. Dans leurs placements, les sociétés dassurances doivent respecter certaines règles : respecter certains pourcentages, dans la division des placements. Ces placements doivent être suffisamment dispersés, la monnaie de placement doit être la même que celle par laquelle lassuré sest engagé, ces placements doivent être réalisés en France ou dans les pays membre de la communauté européenne.
Lorsquun risque se réalise pour un grand nombre dassurés (par exemple, en cas de catastrophe naturelle), lassureur devra reverser des sommes importantes ce qui pourra réduire ses perspectives de gains. Toutefois, cela ne le mettra pas en danger puisque les assurances assurent elles mêmes leurs risques auprès de compagnies spécialisées, on parle de réassurance. Cette réassurance permettra à lassureur, en cas de sinistre important, par exemple une catastrophe industrielle, dindemniser tous les assurés et éventuellement les tiers alors même quà la base ces coûts auraient été trop importants pour lui.
Les primes sont calculées eu égard à la probabilité que le risque assuré se réalise. Pour calculer cette probabilité lassureur pourra prendra en compte plusieurs critères, par exemple en matière dassurance automobile il tiendra compte de : lâge, le sexe, la puissance du véhicule, lancienneté du permis etc. Les personnes pour lesquelles les probabilités sont moins importantes paieront une prime inférieure. A linverse, celles qui présentent le plus de risque verront leurs primes augmentées. Par exemple, les jeunes conducteurs paient des primes plus élevées car ils provoquent statistiquement plus daccidents que les conducteurs plus âgés. De la même manière les jeunes conductrices provoquent statistiquement moins daccidents que leurs homologues masculin, la surprime qui en principe appliquée aux jeunes conducteurs pourra donc leur être supprimée (ceci dépendra toutefois de la compagnie). Plus largement, les femmes peuvent bénéficier de tarifs plus avantageux.
Quelles sont les obligations de lassureur et de lassuré ?
Certaines obligations sont imposées à lassureur et à lassuré quelque soit le type de contrat dassurance. Sagissant de l'assuré il a lobligation de payer les primes ou cotisations aux dates convenues ; il doit lors de la souscription de son contrat être loyal en déclarant les risques dont il a connaissance, afin que lassureur puisse le plus justement possible apprécier les risques qu'il prend en charge. Toute omission ou déclaration inexacte peut entraîner la nullité du contrat. Lassuré a également lobligation en cour de contrat de déclarer toute nouvelle circonstance qui aurait pour conséquence soit d'aggraver les risques, soit d'en créer de nouveaux. Dès lors quil a connaissance dune aggravation des risques, l'assuré doit, par lettre recommandée, en informer son assureur, au plus tard dans les 15 jours. Lorsquun sinistre survient, il doit informer son assureur au plus tard dans les 5 jours (délai réduit ou prolongé dans certains cas).
Lassureur doit lui aussi une certaine loyauté à son client au moment de la souscription. En effet, les clauses dexclusion, de déchéance et autres doivent figurer en caractères très apparents dans le contrat. Par ailleurs, lassureur a une obligation dinformation et de conseil à sa charge. En effet, avant la signature du contrat, lassureur est tenu dinformer son client quant aux dispositions du droit des assurances applicables, notamment quant aux risques encourus en cas de déclaration inexacte ou incomplète. Lassureur a surtout lobligation de prendre en charge les conséquences du sinistre lorsque celui-ci entre dans le cadre des garanties souscrites.
En cas de tacite reconduction du contrat, la date limite à laquelle lassuré peut dénoncer son contrat doit lui être rappelée chaque année lorsque lassuré lui envoie son avis déchéance annuel de prime ou de cotisation. Si lassuré nest pas informé au moins 15 jours avant léchéance ou sil est informé après, il dispose de vingt jours à compter du moment où il a été informé pour informer son assureur quil refuse la reconduction du contrat. Lorsque lassuré nest pas du tout informé, il peut mettre fin au contrat à tout moment à compter de la date où le contrat a été reconduit.